1、江南股份有限公司预计下月份现金需要总量为16万元，有价证劵每次变现的固定费用为0.04万元，有价证劵月报酬率为0.9%。计算最佳现金持有量和有价证劵的变现次数。
最佳现金持有量= =11.9257（万元）
有价证劵变现次数=16/11.9257=1.34(次)
2、某企业自制零部件用于生产其他产品，估计年零件需要量4000件，生产零件的固定成本为10000元，每个零件年储存成本为10元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为800元，试计算每次生产多少最合适，并计算年度生产成本总额。
此题适用于存货模式确定经济购进批量，生产准备费相当于采购固定费用，计算总成本时，应符合考虑固定成本和存货管理成本，后者是属于变动部分成本。
每次生产零件个数= =800（件）
年度生产成本总额= +10000=18000（元）
3、某公司是一个高速发展的公司，预计未来3年股利年增长率为10%，之后固定股利年增长率为5%，公司刚发放了上1年的普通股股利，每股2元，假设投资者要求的收益率为15%。计算该普通股的价值。
V= =22
说明该公司的股票每股市场价格低于22元时，该股票才值得购买。
4、有一面值1000元的债券，票面利率为8%，每年支付一次利息，2008年5月1日发行，2013年5月1日到期。每年计息一次，投资的必要报酬率为10%，债券的市价为1080，问该债券是否值得投资？
V=1000×8×(P/A,10%,3)+1000×(P/F,10%,3)
=80×2.487+1000×0.751
=949.96
949.96＜1080
债券的价值低于市场价格，不适合投资。
5、甲投资者拟投资购买A公司的股票。A公司去年支付的股利是每股1元，根据有关信息，投资者估计A公司年股利增长率可达10%。A公司股票的贝塔系数为2，证劵市场所股票的平均收益率为15%，现行国库卷利率为8%。
要求：（1）计算该股票的预期收益率；
（2）计算该股票的内在价值。
答: (1) K=R+B(K-R)
=8%+2*(15%-8%)
=22%
(2) P=D/(R-g)
=1*(1+10%) / (22%-10%)
=9.17元
6、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。
要求：（1）计算该公司流动负债年余额
（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额
（3）计算该公司本年主营业务总成本
（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。
答：（1）根据：流动资产/流动负债=流动比率
可得：流动负债=流动资产/流动比率=270/3=90（万元）
（2）根据：速动资产/流动负债=速动比率
年末速动资产=90*1.5=135（万元）
存货=流动资产-速动资产=270-135=135（万元）
存货平均余额= =140（万元）
（3）存货周转次数=
则：主营业务成本=140*4=560（万元）
（4）年末应收账款=135万元，
应收账款周转率=960/130=7.38(次)
应收账款周转天数=360/7.38=48.78（天）
7、请搜素某一上市公司近期的资产负债表和利润表，试计算如下指标并加以分析。
(1)应收账款周转率
(2)存货周转率
(3)流动比率
(4)速动比率
(5)现金比率
(6)资产负债率
(7)产权比率
(8)销售利润率
答：我们以五粮液2011年第三季度报表为例做分析，报表如下：
股票代码：000858 股票简称：五 粮 液
资产负债表 (单位：人民币元) 2011年第三季度
科目
2011-09-30
科目
2011-09-30
货币资金
19,030,416,620.94
短期借款
交易性金融资产
17,745,495.68
交易性金融负债
应收票据
1,656,244,403.19
应付票据
应收账款
107,612,919.33
应付账款
254,313,834.71
预付款项
241,814,896.36
预收款项
7,899,140,218.46
其他应收款
48,946,166.03
应付职工薪酬
614,523,162.72
应收关联公司款
应交税费
1,457,830,918.25
应收利息
136,641,507.17
应付利息
应收股利
应付股利
60,625,990.25
存货
4,860,415,255.91
其他应付款
757,530,281.41
其中:消耗性生物资产
应付关联公司款
一年内到期的非流动资产
一年内到期的非流动负债
其他流动资产
其他流动负债
流动资产合计
26,099,837,264.61
流动负债合计
11,043,964,405.80
可供出售金融资产
长期借款
持有至到期投资
应付债券
长期应收款
长期应付款
1,000,000.00
长期股权投资
126,434,622.69
专项应付款
投资性房地产
预计负债
固定资产
6,066,038,876.13
递延所得税负债
1,418,973.68
在建工程
652,572,593.79
其他非流动负债
40,877,143.07
工程物资
3,959,809.39
非流动负债合计
43,296,116.75
固定资产清理
3,917,205.74
负债合计
11,087,260,522.55
生产性生物资产
实收资本(或股本)
3,795,966,720.00
油气资产
资本公积
953,203,468.32
无形资产
294,440,574.50
盈余公积
3,186,313,117.53
开发支出
减:库存股
商誉
1,621,619.53
未分配利润
13,844,972,803.46
长期待摊费用
55,485,489.72
少数股东权益
448,121,904.16
递延所得税资产
11,530,479.92
外币报表折算价差
其他非流动资产
非正常经营项目收益调整
非流动资产合计
7,216,001,271.41
所有者权益(或股东权益)合计
22,228,578,013.47
资产总计
33,315,838,536.02
负债和所有者(或股东权益)合计
33,315,838,536.02
利润表 (单位：人民币元)
科目
2011年1-9月
科目
2011年1-9月
一、营业收入
15,648,774,490.19
二、营业利润
6,606,727,357.39
减:营业成本
5,318,811,654.69
加:补贴收入
营业税金及附加
1,220,745,003.90
营业外收入
40,815,541.13
销售费用
1,480,296,163.33
减:营业外支出
30,022,491.64
管理费用
1,257,263,895.11
其中:非流动资产处置净损失
堪探费用
加:影响利润总额的其他科目
财务费用
-235,104,521.34
三、利润总额
6,617,520,406.88
资产减值损失
-6,703,861.45
减:所得税
1,616,253,918.88
加:公允价值变动净收益
-2,934,365.60
加:影响净利润的其他科目
投资收益
-3,804,432.96
四、净利润
5,001,266,488.00
其中:对联营企业和合营企业的投资权益
-4,089,468.16
归属于母公司所有者的净利润
4,818,212,597.39
影响营业利润的其他科目
少数股东损益
183,053,890.61
查询相关报表得知年初应收账款为89,308,643.66元，年初4,514,778,551.63元，
则应收账款平均余额=（年初余额+当期余额）/2=98460781.5
则存货平均余额=（年初余额+当期余额）/2=4687596903.77
(1)应收账款周转率= = =158.93
(2)存货周转率= = =1.13
(3)流动比率= = =2.36
(4)速动比率= = =1.92
(5)现金比率= = =1.87
(6)资产负债率= = =0.33
(7)产权比率= = =0.5
(8)销售利润率= = =0.32
下一篇：暂无