一、判断题
1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非
2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是
3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是
4、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是
5、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是
6、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是
7、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和 其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是
8、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非
9、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
答案：非
10、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：是
11、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：是
12、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：是
13、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
答案：是
14、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。
答案：是
15、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：是
16、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。
答案：非
17、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。
答案：是
18、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
答案；是
19、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
答案：是
20、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。
答案：是
二、单选题：
1、债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D 债券风险
答案：A
2、以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是_____。
A 发行价格是债券一级市场的价格
B 交易价格是债券二级市场的价格
C 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率
D 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率
答案：D
3、年利息收入与债券面额的比率是_____。
A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率
答案：C
4、某债券面额为100元，期限为5年期，票面利率时12％，公开发行价格为95元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为_____。
A 11.55％ 14.31％ B 12.63％ 13.33％
C 13.14％ 12.23％ D 15.31％ 13.47％
答案：B
5、以下不属于股票收益来源的是_____。
A 现金股息 B 股票股息 C 资本利得 D 利息收入
答案：D
6、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。
A 4% B 5% C 6% D 7%
答案：B
7、以下关于资产组合收益率说法正确的是_____。
A 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和
B 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数
C 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数
D 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大
答案：B
8、以下关于系统风险的说法不正确的是_____。
A 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动
B 系统风险是公司无法控制和回避的
C 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的
D 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的
答 案：D
9、以下关于市场风险的说法正确是的_____。
A 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险
B 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性
C 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的
D 市场风险属于非系统风险
答案：A
10、以下关于利率风险的说法正确的是_____。
A 利率风险属于非系统风险
B 利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性
C 市场利率风险是可以规避的
D 市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的
答案：B
三、多选题：
1、以下关于中央政府债券，说法正确的是_____。
A 中央政府债券几乎没有信用风险
B 中央政府债券具有流动性强的特点
C 中央政府债券不受公司经营风险的影响
D 中央政府债券不受利率风险的影响
答案：ABC
2、关于地方政府债券的说法，正确的是_____。
A 地方政府债券的信用风险要高于中央政府债券
B 地方政府债券的收益率一般高于中央政府债券
C 地方政府债券需要地方政府进行财产担保
D 地方政府债券的流动性与中央政府债券相同
答案：AB
3、以下关于公司债券的说法，正确的是_____ 。
A 公司债券的信用风险要高于政府债券
B 公司债券的收益率因为公司的不同而不同
C 同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同
D 公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响
答案：ABC
4、以下属于决定债券价格因素的是_____。
A 投资预期的现金收入流量 B 必要的到期收益率
C 债券面值 D 债券期限
答案：ABD
5、投资者在分析公司的竞争实力时，应该考虑的原则是_____。
A 该公司应该在其所在行业中占主导地位
B 该公司应该可以获得较多的再融资机会
C 该公司的销售额增长率应该高于行业平均增长率
D 该公司的主营业务和其他产品都在各自所在行业中具有一定的竞争实力
答案：ACD
6、损益表对于投资者的作用，以下正确的是_____。
A 它是投资者分析投入企业的资本是否完整的依据
B 它是投资者判断企业盈利能力大小的依据
C 它是投资者判断企业经营能力大小的依据
D 它是投资者判断企业经营效益好坏的依据
答案：ABD
7、债券按偿还期限可分为______。
A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券
答案：ABC
8、债券按市 场所在地可分为______。
A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券
答案：ABC
9、证券投资基金在证券市场上是______。
A 投资客体 B 投资主体 C 投资中介 D 投资工具
答案：ABCD
10、证券投资基金的特征有______。
A 由专家运作管理 B 具有组合投资分散风险的优势
C 是一种间接的证券投资方式 D 费用低、流动性强
答案：ABCD
三、简答题：
1.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。
2.优先股：股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。
3.开放式基金：基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。
4.股价指数：金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。反映股票价格涨跌。
5.证券上市：将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易。
四、简答题：
1.股票的特征
期限的永久性 1分
责任的有限性 1分
决策的参与性 1分
投资的风险性 1分
交易的流通性 1分
2.开放式基金与封闭式基金的区别
期限不同 1分
价格决定不同 1分
投资策略不同 1分
规模可变不同 1分
交易方式不同 1分
3.证券市场的参与者
证券市场主体：投资者、发行者 2分
证券市场中介 1分
自律性组织 1分
证券监管机构 1分
4.技术分析的定义和假设
技术分析是对市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用数学、逻辑学方法探索典型规律，据以预测证券市场未来变动趋势 2分
市场价格包括一切信息 1分
价格沿趋势移动 1分
历史会重演 1分
五、计算题：
1、某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。
pc=(pc-1+ppXRp)/(1+RP+RS) 2分
=(8.5+4*0.2/(1+0.1+0.2) 2分
=7.15
该股票第二天的理论除权价为7.5 1分
2、某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入，假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格。
P=M(1+r)n / (1+R)m 2分
=1000(1+0.08)3/(1+0.06)2 2分
=1121.14 1分
六、画图题：
1、根据以下价格画出K线图。
| | 开盘价 | 最低价 | 最高价 | 收盘价 |
| 18日 | 12 | 11.5 | 13 | 12.5 |
| 19日 | 13 | 12.5 | 13.5 | 13 |
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