【答案】《财务报表分析》题库之计算分析题

计算分析题

1．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元；

预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元，

差异: 3.2万元（不利）

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。

2．以下是天力公司2001年度的利润表：

利润表

编制单位：天力公司 2001年度 单位：万元

项 目	2000年度	2001年度
一、主营业务收入	40938	48201
减：主营业务成本	26801	32187
主营业务税金及附加	164	267
二、主营业务利润	13973	15747
加：其他业务利润	310	57
减：存货跌价损失		51
营业费用	1380	1537
管理费用	2867	4279
财务费用	1615	1855
三、营业利润	8421	8082
加：投资收益	990	1250
补贴投入	350	1
营业外收入	344	364
减：营业外支出	59	33
四、利润总额	10046	9664
减：所得税	3315	3255
五、净利润	6731	6409

天力公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。

3．资料：大洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表

要求：（1）计算该企业的营运资本

（2）计算该企业的流动比率

（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率

（4）计算该企业的现金比率

（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。

4．顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。

5．远方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下：

资产负债表

2000年12月31日 单位：万元

要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。

6．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

7．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

项 目	98年末	99年末	2000年末
流动资产	2200	2680	2680
其中：应收账款	944	1028	1140
存货	1060	928	1070
固定资产	3800	3340	3500
资产总额	8800	8060	8920

已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析：

要求：（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

（2）对该企业的资产运用效率进行评价。

8．某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12％，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？

9．春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：

项目	1999年	2000年
一、主营业务收入	565 324	609 348
减：主营业务成本	482 022	508168
主营业务税金及附加	1 256	2004
二、主营业务利润	82 046	99176
加：其他业务利润	2 648	3512
减：资产减值准备	0	988
营业费用	134	204
管理费用	6 684	5621
财务费用	3056	2849
三、营业利润	74820	93026

试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。

10．已知夏华公司2000年的净利润额为82 098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。

时间	股数	权数
1－7月	124 138	7/12
8－12月	136 550	5/12
合计	－	－

11．资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目		2000年		2001年
销售收入		280		350
其中：赊销收入		76		80
全部成本		235		288
其中：销售成本		108		120
管理费用		87		98
财务费用		29		55
销售费用		11		15
利润总额		45		62
所得税		15		21
税后净利		30		41
资产总额		128		198
其中：固定资产		59		78
现金		21		39
应收账款（平均）		8		14
存货		40		67
负债总额		55		88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

12．东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。

要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。

13．忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%，报告总资产38000万元，资本成本率8%。

要求：（1）计算该企业的基本经济增加值；

（2）计算该企业的披露经济增加值。

14．某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12％，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周率为1.3，资产负债率为40%，已获利息倍数为5，销售增长率为15%，资本积累率为18%。根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。

标准答案

1、 答：总差异＝40－43.2＝－3.2

用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=实际价格×实际数量-实际价格×预算数量

=实际价格×数量差异

=5×（8-9）=-5万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

=价格差异×实际数量

=（5-4.8）×8万=1.6 万元

－5－1.6＝－3.4，与总差异－3. 2的差－0.2是混合差异。

采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量

=预算价格×数量差异

=4.8×（8-9）=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

=价格差异×实际数量

=（5-4.8）×8万=1.6万元

2．结构百分比分析：

项 目	2000年度	2001年度
一、主营业务收入	100	100
减：主营业务成本	65.45	66.78
主营业务税金及附加	0.4	0.55
二、主营业务利润	34.13	32.67
加：其他业务利润	0.76	0.01
减：存货跌价损失		0.11
营业费用	3.37	3.19
管理费用	7	8.88
财务费用	3.9	3.85
三、营业利润	20.57	16.77
加：投资收益	2.4	2.60
补贴投入	0.85	0
营业外收入	0.84	0.76
减：营业外支出	0.14	0.07
四、利润总额	24.5	20.05

通过以上的计算可以得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从65％上升到66％，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。

3．（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760

(2)流动比率＝224076÷1150000＝1.95

(3)速动比率＝（2240760-450000）÷1150000＝1.55

保守速动比率＝（2240760-450000）÷1150000＝1.55

（4）现金比率＝（3600＋1500000+30000-840）÷1150000＝1.33

4．1999年利息偿付倍数=（3838+360＋470）÷（360＋470）=5.62

2000年利息偿付倍数=（4845+1020）÷1020=5.75

5．资产负债率＝(765+290)÷2243×100％＝47％

产权比率＝(765+290)÷1188×100％＝89％

有形净值债务率＝(765+290)÷（1188－5.5）×100％＝89％

6．上年：总资产周转率＝6624÷2760＝2.4

流动资产周转率＝6624÷(2760×0.4)=6624÷1104＝6

固定资产周转率＝6624÷(2760×0.6)＝4

本年：总资产周转率＝7350÷2940＝2.5

流动资产周转率＝7350÷(2940×0.45)=7350÷1323＝5.56

固定资产周转率＝7350÷(2940×0.55)＝7350÷1617=4.56

本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。

7．

项目	1999年	2000年
应收帐款周转率	9100÷[（1028＋944）÷2]＝9.23	10465÷[（1140＋1028）÷2]＝9.65
存货周转率（成本基础）	7300÷[(928+1060) ÷2]＝7.34	8176÷[(1070+928)÷2]=8.18
存货周转率（收入基础）	9100÷[(928+1060) ÷2]＝9.64	10465÷[(1070+928)÷2]=10.48
流动资产周转率	9100÷[(2680+2200) ÷2]＝3.73	10465÷[(2680+2680) ÷2]＝3.91
固定资产周转率	9100÷[(3340+3800) ÷2]＝2.55	10465÷[(3500+3340) ÷2]＝3.06
总资产周转率	9100÷[(8060+8800) ÷2]＝1.08	10465÷[(8920+8060) ÷2]＝1.23

8．380×（1＋12％×3）＝516.8万元

（600÷380－1）÷2×100％＝29％

9．1999年营业利润率＝74820÷565324×100％＝13％

2000年营业利润率＝93026÷609348×100％＝15％

分析：2000年营业利润率较1999年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24％)远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理论费用和财务费用减少所致.

10．

时间	股数	权数	加权平均股数
1－7月	12413800	7/12	7241383
8－12月	13655000	5/12	5689583
合计	－	－	12930966

每股收益＝（82098－30）万元÷12930966＝63.47（元/股）

11．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]

＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42

2001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]

＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.37

2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

12．现金流量与当期债务比＝＝37.63%

债务保障率＝＝10.88%

全部资产现金回收率＝＝1.09％

每股经营现金流量＝＝0.6%

现金流量适合比率＝

现金股利保障倍数＝

13．基本经济增加值＝800－3800×8％＝800－304＝496

披露的经济增加值＝（800÷40％＋500＋62）×60％－（3800－2400＋340）×8％

＝2562×60％1740×8％

＝1398

14．净资产收益率：基础分＝30×0.8=24分

调整分＝〔（12－9.5）/(16.5-9.5)〕×（30×1－30×0.8）

=2.14分

总分＝24＋2.14＝26.14分

总资产报酬率：基础分＝12×0.8=9.6分

调整分＝〔（9－5.6）/(9.4-5.6)〕×（12×1－12×0.8）

=2.15分

总分＝9.6＋2.15＝11.75分

总资产周转率：基础分＝9×0.6=5.4分

调整分＝〔（0.4－0.3）/(0.5-0.3)〕×（9×0.8－9×0.6）

=0.9分

总分＝5.4＋0.9＝6.3分

流动资产周转率：基础分＝9×0.8=7.2分

调整分＝〔（1.1－1）/(1.2-1)〕×（9×1－9×0.8）

=0.9分

总分＝7.2＋0.9＝8.1分

资产负债率：基础分＝12×0.8=9.6分

调整分＝〔（46－52）/(45-52)〕×（12×1－12×0.8）

==2.06分

总分＝9.6＋2.06＝11.66分

已获利息倍数：基础分＝10×0.8=8分

调整分＝〔（5－2.5）/(6-2.5)〕×（10×1－10×0.8）

=1.43分

总分＝8＋1.43＝9.43分

销售增长率：基础分＝9×0.8=7.2分

调整分＝〔（15－10）/(38-10)〕×（9×1－9×0.8）

=0.32分

总分＝7.2＋0.32＝7.52分

资本积累率：基础分＝9×0.6=5.4分

调整分＝〔（18－5）/(20-5)〕×（9×1－9×0.8）

=1.56分

总分＝5.4＋1.56＝6.96分

基本指标总分＝26.14＋11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96

=87.86分

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