全国大学生金融知识竞赛题库（国债期货180题）
一、单选题
331.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权
B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权
C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权
D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权
332.国债期货DV01与CTD的DV01关系是（）。
A.国债期货DV01=CTDDV01
B.国债期货DV01=CTDDV01×转换因子CF
C.国债期货DV01=CTDDV01/转换因子CF
D.国债期货DV01与CTDDV01无关
333.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）。
A.久期较长的券
B.久期较短的券
C.票面利率高的券
D.票面利率低的券
334.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度
B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升
C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持
D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市
335.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
A.（交割结算价+应计利息）×合约面值/100
B.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100
C.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/200
D.（交割结算价+应计利息）×转换因子×合约面值/100
336.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。期货结算价为98.75元。最便宜交割债券是（）。
A.债券1
B.债券2
C.债券3
D.债券4
337.中金所国债期货合约的当日结算价为合约（）成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后十五分钟
B.最后半小时
C.最后一小时
D.全天
338.国债期货进入差额补偿程序时，下列描述正确的是（）。
A.差额补偿是买卖一方违约时，采用现金了结未平仓合约的一种交割方式
B.买方进行差额补偿时，应当支付差额补偿部分合约价值一定比例的补偿金，若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的，买方还应继续支付差额补偿金
C.基准国债由交易所指定，与市场参与者的申报意向无关
D.卖方进行差额补偿时，可以不支付惩罚性违约金
339.中金所30年期国债期货合约名义标准券面值为（）。
A.100万元
B.200万元
C.300万元
D.500万元
340.关于做空国债期货基差，下列描述正确的是（）。
A.相当于卖出收益率的看跌期权
B.建仓时，选择最便宜可交割券，即可获得策略可能的最大收益
C.基差头寸持有至交割，面临被期货空头行使交割选择权的风险
D.预计市场收益率快速下行，应及时平仓止损