证券投资学复习题——单项选择题
1、证券投资是指投资者购买（ D ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.基金券 B.股票
C.股票及债券 D.有价证券及其衍生产品
2、证券投资的目的是（ C ）
A.证券流动性最大化与风险最小化 B.证券投资价值区域化
C.证券投资净效用最大化 D.证券投资预期收益与风险固定化
3、下列哪一种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的。（ A ）
A.基本分析 B.技术分析
C.市场分析 D.学术分析
4、基本分析的理论基础是（ C ）
A. 博弈论
B. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理
D. 任何金融资产的真实价值等于这项资产的所有者的预期现金流的现值
5、“市场永远是对的”是哪一个投资分析流派的观点？（ B ）
A.基本分析流派 B.技术分析流派
C.心理分析流派 D.学术分析流派
6、下面哪种分析不属于技术分析（ D ）
A.切线理论 B.波浪理论
C.循环周期理论 D.财务指标理论
7、直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是下列哪个部门，其主要负责制定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章，依法对证券期货市场上的违法违规行为进行调查、处罚，对证券经营机构及证券市场进行监管事宜。（ B ）
A.中国人民银行 B.中国证监会
C.中国保监会 D.中国期货业协会
8、购买平价发行的每年付息一次的债券，其到期收益率和票面利率的关系（C ）
A．前者大于后者 B.后者大于前者
C.两者相等 D.两者无关
9、下列关于封闭式基金的说法错误的是( D )
A．封闭式基金的价格和股票的价格一样，可以分为发行价格和交易价格
B．确定基金价格最根本的依据是每基金单位资产净值及其变动情况
C．封闭式基金的交易价格主要受到基金资产净值等因素的影响
D．封闭式基金经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位。
10、表示利率期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。这种曲线称为( D )
A．正向曲线 B.反向曲线
C.直线型曲线 D.拱型曲线
11、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为（ C ）
A.技术分析和财务分析 B.市场分析和学术分析
C.技术分析和基本分析 D.技术分析、基本分析和心理分析
12、“市场永远是错的”是哪个分析流派对待市场的态度？（ A ）
A.基本分析流派 B.技术分析流派
C.心理分析流派 D.学术分析流派
13、下列哪项说法是正确的。（ D ）
A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能。
B.基本分析是用来解决“何时买证券”的问题。
C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小。
D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化。
14、技术分析更适用于下面哪种情况？（ B ）
A.公司财务分析 B.短期行情预测
C.中期行情预测 D.长期行情预测
15、在评估证券的投资价值时,下列哪个说法是不正确的（ D ）。
A.证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化。
B.债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化。
C.影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等。
D.投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域时，这种投资是不会失败的。
16、下列关于开放式基金的说法错误的有( C )
A．开放式基金一般不进入证券交易所流通买卖
B．投资者在购入开放式基金单位时，除了支付资产净值外，还要支付一定的销售附加费用
C．开放式基金通常承诺可以特定日期根据投资者的个人意愿赎回其所持基金单位
D．国外出现了一些不收附加销售费用的开放式基金
17、如果市场中只存在长期债券，下列哪个理论的作用将有所减弱（ A ）
A．流动性偏好理论 B.市场分割理论
C.市场预期理论 D.以上都是
18、对期限结构形成影响最大的理论是哪个理论？( C )
A．市场流动性偏好理论 B.市场嗓音理论
C.市场预期理论 D.市场分割理论
19、下列哪个因素不属于影响债券投资价值的外部因素( D )
A．通货膨胀水平 B.外汇汇率水平
C.市场利率 D.票面利率
20、计算可转换债券的理论价值需要已知的变量是( A )
A．必要收益率 B.基准股价
C.转换比率 D.股票的市场价值
21、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为( C )
A 支出 B 储蓄
C 投资 D 消费
22、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为（ B ）
A 间接投资 B 直接投资
C 实物投资 D 以上都不正确
23、直接投融资的中介机构是（ D ）
A.商业银行 B.信托投资公司
C.投资咨询公司 D.证券经营机构
24.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（ A ）
A.主体 B.客体
C.工具 D.对象
25、由于（ C ）的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A.边际收入递减规律 B.边际风险递增规律
C.边际效用递减规律 D.边际成本递减规律
26、通常，机构投资者在证券市场上属于（ C ）型投资者。
A.激进 B.稳定
C.稳健 D.保守
27、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为（ D ）
A.投机者 B.机构投资者
C.QFII D.战略投资者
28、有价证券所代表的经济权利是（ D ）
A.财产所有权 B.债权
C.剩余请求权 D.所有权或债权
29、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是（ B ）
A.支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款
B.支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息
C.缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息
D.支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息
30、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是（ B ）
A.优先股票 B.后配股
C.混合股 D.特别股
31、最普遍、最基本的股息形式是（ A ）
A.现金股息 B.股票股息
C.财产股息 D.负债股息
32、具有杠杆作用的股票是（ B ）
A.普通股票 B.优先股票
C.B股股票 D.H股股票
33、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是（ A ）
A.A股 B.N股
C.S股 D.H股
34、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的（ D ）关系。
A.债权 B.所有权
C.债务 D.A和C
35、以下被称为“金边债券”的是（ A ）
A 国债 B 市政债券
C 金融债券 D 公司债券
36、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是（ C ）
A 附息债券 B 贴息债券
C 浮动利率债券 D 零息债券
37、不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是（ B ）
A公募债券 B 私募债券
C 记名债券 D 无记名债券
38、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是（ C ）
A 扬基债券 B 武士债券
C 外国债券 D 欧洲债券
39、证券投资基金由（ A ）托管，由（ A ）管理和操作。
A 托管人 管理人 B 托管人 托管人
C 管理人 托管人 D 管理人 管理人
40、证券投资基金是一种（ B ）的证券投资方式。
A 直接 B 间接
C 视具体的情况而定 D 以上均不正确
41、微观经济理论认为市场存在失灵现象，证券市场亦不例外，以下哪个不是市场失灵的表现（ C ）
A.垄断
B.信息不对称
C.非外部性
D.公共产品
42、证券市场监管手段不包括（ D ）
A.经济手段
B.法律手段
C.行政手段
D.客户自律
43、证券监管的主体是（C）
A.工商企业
B.证券金融中介机构
C.政府部门
D.基金
44、下列风险不属于证券投资的非系统性风险的是（ D ）
A.信用风险
B.经营风险
C.财务风险
D.利率风险
45、影响债券收益率的因素不包括（ D ）
A.债券利率
B.债券价格
C.债券的还本期限
D.债券票面水印
46、在竞争中生存下来的少数大厂商垄断了整个行业的市场，每个厂商都占有一定比例的市场份额，行业的增长速度保持在一个适度的水平。这是行业发展到（C）时期的特点。
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
47、证券交易所内的证券交易按（A）原则竞价成交。
A.价格优先、时间优先
B.时间优先、价格优先
C.性别优先、年龄优先
D.年龄优先、性别优先
48、QFII是指（C）。
A.事业法人
B.个人
C.合格境外机构投资者
D.证券公司投资者
49、股票净值是指（B）。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的市场价值
50、中国的企业股票投资开始于(A)。
A.1872年
B.1949年
C.1990年
D.1993年
证券投资学复习题——多项选择题
1、技术分析流派的主要理论假设是：（ABE）
A.市场行为包含一切信息
B.价格沿趋势移动
C.股票的价格围绕价值波动
D.市场总是对的
E.历史会重演
2、基本分析流派主要理论假设是：（AC ）
A.股票的价值决定其价格
B.股票的价格决定其价值
C.股票的价格围绕价值波动
D.股票市场的供求决定股票价格
E.给定当前市场信息的集合时，投资人不可能发展出任何交易系统或投资战略获取超过与投资对象风险水平相对应的超额投资收益率。
3、在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券在如下哪些方面的特点（ BCDE ）
A.市场性
B.风险性
C.收益性
D.流动性
E.时间性
4、证券投资的预期收益率与风险的关系是（A C E）
A．正向互动关系
B.反向互动关系
C.预期收益率越高，承担的风险越大
D．预期收益率越高，承担的风险越小。
E．证券的风险－收益率特性会随着各相关因素的变化而变化
5、基本分析的内容有（ABC ）
A．宏观经济分析
B.行业与区域分析
C.公司分析
D.投资者心理分析
E．行情数据分析
6、技术分析的优点包括（ACD ）
A．对市场的反映比较直观
B.考虑问题的范围相对较宽
C．对短线投资者指导作用比较强
D.分析的结论时效性强
E．技术分析比基本分析更科学
7、技术分析是从市场的行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，证券的市场行为主要有哪些表现（ABCD）
A．证券的市场价格
B.成交量
C.价和量的变化关系
D.完成成交量变化所需的时间
E.价格对价值的偏离
8、证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ABCDE ）
A.经济学
B.金融学
C.财务管理学
D.概率论
E.投资学
9、宏观经济分析中的各项经济指标包括（BCD ）
A．信号性指标，这类指标可以发出明显的警戒信号。
B．先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息。
C．滞后性指标，这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化。
D．同步性指标，这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步。
E．周期性指标，这类指标反映了经济的周期性变动。
10、证券投资分析的意义是什么？（BCD ）
A.对资产进行保值、增值
B.提高投资决策的科学性
C.降低投资者的投资风险
D.正确评估证券的投资价值
E.预测证券价格的涨跌，获得超额利润
11、以下哪些领域不适合技术分析（BD）
A.短期的行情预测
B.周期相对比较长的证券价格预测
C.相对成熟的证券市场
D.预测精确度要求不高的领域
E.尚处于发展初期的证券市场
12、下列关于技术分析流派与基本分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（ACD）
A. 基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场的长远的趋势不能进行有益的判断
B. 基本分析应用较复杂，技术分析应用相对简单。
C. 基本分析预测的时间跨度相对较长，技术分析预测的时间跨度相对较短，只能给出相对短期的结论。
D. 基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近。
E. 基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用。
13、基本分析主要适用于（ABD ）
A．相对成熟的市场
B.周期相对比较长的证券价格预测
C．获得周期较短的预测
D.预测精确度要求不高的领域
E．短期行情的预测
14、下列哪几类属于技术分析理论（ ABC ）
A.K线理论
B.形态理论
C.切线理论
D.市场理论
E.波动理论
15、技术分析流派在发展过程中经历了哪些决策方式的演进（ABDE）
A.直觉化决策方式
B.图形化决策方式
C.心理化决策方式
D.指标化决策方式
E.模型化决策方式
16、证券组合管理具有特征是（ABCD）
A、证券组合管理的目标是实现在一定的风险水平下收益最大化或者在预期收益水平下投资风险最小化。
B、投资具有分散性。
C、风险与收益具有匹配性。
D、证券组合管理包含各种具体的管理活动，即计划、分析、决策、调整和评估等活动。
17、证券组合管理的意义是（AB）
A 降低风险
B 实现收益最大化
C 扩大客户群体
D 加强行业联系
18、证券投资的系统性风险包括（ABC）
A 市场风险
B 利率风险
C 购买力风险
D 客户风险
19、股利的具体形式主要有（ABCDE）
A 现金股利
B 股票股利
C 财产股利
D 建设股利
E 负债股利
20、债券投资收益的来源包括（ABCD）
A 债券利息收益
B 资本损益
C 资本利得
D 再投资收益
21、投资者在委托买卖证券时，应支付各种费用和税收，通常包括（ABCD）等。
A 委托手续费
B 佣金
C 过户费
D 印花税
E 教育附加费
22、证券流通市场的特征是（ABC）
A 市场主体的广泛性
B 价格的不确定性
C 资金运动的规模大、速度快
D 市场无统一、固定场所
23、按债券券面形态，债券可以分为（ABD）
A 实物债券
B 凭证式债券
C 金融债券
D 记账式债券
24、证券的特征是（ABCDE）
A 产权性
B 收益性
C 流通性
D 风险性
E 期限性
25、证券投资的功能包括（ABCDE）
A 资本的集聚功能
B 资本的优化配置功能
C 统一合理定价功能
D 转制功能
E 宏观调控功能
证券投资学复习题——判断题
1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非
2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是
3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是
4、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是
5、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是
6、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是
7、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和 其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是
8、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非
9、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
答案：非
10、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：是
11、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：是
12、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：是
证券投资学期末辅导——判断
13、监管失灵理论又可以具体分为管制俘获论、管制寻租说和现代管制供求说等一系列理论。
答案：非
14、CAPM理论研究的是证券市场的预期报酬率和风险之间的关系，但其存在的缺陷为没有对证券报酬率变动的原因进行深入的分析。
答案：是
15、现代证券投资理论始于20世纪50年代后期。现代证券投资理论创立的标志是马柯维茨在1952年提出的资产组合理论。
答案：是
16、标准差系数是通过标准差与期望收益率的对比，以消除期望收益率水平高低的影响，单纯反映一种证券在不同状况下收益率差别大小的影响程度，表示该证券投资风险程度大小。
答案：是
17、收益和风险是证券投资的核心问题。
答案：是
18、增长型行业的特点是受经济周期的影响较小，其产品往往是生活必需品或公共产品，公众对它们的产品需求相对稳定，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小。
答案：非
19、不完全竞争是一个理论上的假设，在现实经济中，不完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较接近于不完全竞争。
答案：非
20、股票的发行价格，可以等于、超过或低于票面金额发行。
答案：非
21、证据证券只是单纯的证明事实的文件，主要有信用证、证据等。
答案：是
22、证券投机活动具有价格平衡作用。
答案：是
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